Wat zijn Frontiermarkten? Beste ETF’s & Fondsen om te Investeren in 2025

De frontiermarkten, vaak overschaduwd door hun populairdere tegenhangers, de opkomende markten, vertegenwoordigen een intrigerend facet van de wereldwijde financiële wereld. Ondanks dat ze steeds meer in de mode raken, is het waar dat ze uitdagingen voor investeerders vormen.

In dit artikel duiken we in het concept van frontiermarkten, waarbij we hun belang en rol in de wereldeconomie benadrukken, en bieden we een gedetailleerd inzicht voor degenen die geïnteresseerd zijn in begrijpen en mogelijk investeren in deze markten. Evenals enkele opties als je uiteindelijk besluit om het te doen.

Wat zijn frontiermarkten?

Frontiermarkten zijn die financiële markten en nationale economieën die zich in een vroege ontwikkelingsfase bevinden.

Ze zijn minder geavanceerd dan de opkomende markten in termen van marktgrootte, transparantie, financiële regelgeving en liquiditeit.

In tegenstelling tot de opkomende markten, zoals Brazilië of India, bieden frontiermarkten, zoals Vietnam of Nigeria, unieke kansen en uitdagingen voor investeerders.

Daarom worden ze vaak ook wel “pre-opkomende” markten genoemd.

Kenmerken van frontiermarkten

Frontiermarkten hebben onderscheidende kenmerken die hen onderscheiden van zowel ontwikkelde als opkomende markten. Het begrijpen van deze kenmerken is cruciaal voor elke investeerder die geïnteresseerd is in het verkennen van deze unieke economieën.

Nu ga ik je kort deze kenmerken uitleggen:

Marktomvang en liquiditeit

Een fundamenteel kenmerk van grensmarkten is hun relatief kleine omvang in vergelijking met meer gevestigde markten.

Deze markten hebben een lagere marktkapitalisatie en lagere liquiditeit, wat betekent dat er dagelijks minder aandelen worden verhandeld.

Deze lagere liquiditeit kan resulteren in een grotere prijsvolatiliteit en bredere spreads tussen koop- en verkoopprijzen.

Echter, het kan ook kansen bieden om activa tegen lagere prijzen te kopen voordat ze de aandacht van de meeste beleggers trekken.

Volatiliteit en groeipotentieel

Volatiliteit is een inherent kenmerk van grensmarkten, grotendeels vanwege hun lagere liquiditeit en gevoeligheid voor lokale politieke en economische veranderingen.

Echter, kan deze volatiliteit ook gepaard gaan met een aanzienlijk groeipotentieel.

Veel van deze markten bevinden zich in een proces van snelle ontwikkeling en modernisering, wat kan leiden tot een significante economische groei en daardoor aantrekkelijke investeringsmogelijkheden.

Geografische en sectorale diversificatie

Grensmarkten bieden een unieke geografische en sectorale diversificatie.

Investeren in deze markten stelt beleggers in staat toegang te krijgen tot economieën en sectoren die weinig vertegenwoordigd zijn in opkomende of ontwikkelde markten.

Deze diversificatie kan helpen om het algehele risico van een portefeuille te verminderen, aangezien deze markten vaak een lage correlatie met grotere wereldmarkten en onderling hebben.

Invloed van interne en externe factoren

Deze markten zijn bijzonder gevoelig voor interne factoren zoals politieke stabiliteit, overheidsbeleid en regelgevingswijzigingen. Externe factoren, zoals schommelingen in grondstofprijzen, veranderingen in wereldwijde rentetarieven en geopolitieke spanningen, kunnen ook een aanzienlijke impact hebben.

Deze gevoeligheid kan risico’s creëren, maar ook kansen voor goed geïnformeerde investeerders die deze veranderingen kunnen anticiperen of er snel op kunnen reageren.

Toetredingsdrempels en regelgeving

De toetredingsdrempels kunnen hoger zijn in frontiermarkten vanwege minder ontwikkelde regelgeving, beperkte transparantie, en potentiële uitdagingen op het gebied van corporate governance. Dit kan investeringen in deze markten ingewikkelder en risicovoller maken.

Deze barrières kunnen echter ook fungeren als een belemmering voor marktoververzadiging, waardoor minder serieuze of geïnformeerde investeerders op afstand worden gehouden.

Welke landen maken deel uit van de frontiermarkten?

Enkele van de landen die vaak als frontiermarkten worden beschouwd, zijn:

Lijst van landen in de frontiermarkten:

• Vietnam:

Een van de meest prominente frontiermarkten, bekend om zijn snelle economische groei en groeiende productiesector.

• Bangladesh:

Met een indrukwekkende economische groei staat Bangladesh bekend om zijn textielindustrie en als een belangrijke exporteur van kleding.

• Nigeria:

De grootste economie van Afrika naar nominaal BBP, met een gediversifieerde economie die olie, landbouw en diensten omvat.

• Kenia:

Met een groeiende dienstensector is Kenia een belangrijk centrum in Oost-Afrika voor financiën en technologie.

• Pakistan:

Een frontiermarkt met groot potentieel in sectoren zoals textiel, landbouw en diensten.

• Vietnam:

Aantrekkelijk voor investeerders vanwege zijn groeiende maakindustrie en zijn jonge en groeiende bevolking.

• Koeweit:

Hoewel het een olierijk land is, wordt het beschouwd als een frontiermarkt vanwege zijn relatief minder ontwikkelde kapitaalmarkt.

• Sri Lanka:

Ondanks de politieke en economische uitdagingen staat Sri Lanka bekend om zijn thee-industrie, toerisme en textiel.

• Bahrein:

Een financieel centrum in de Perzische Golf, met een groeiende financiële en dienstensector.

• Marokko:

Met een sterke toeristische sector en een groeiende maakindustrie is Marokko een belangrijke frontiermarkt in Noord-Afrika.

• Oman:

Een land in de Perzische Golf met een economie die zich verder diversifieert dan olie en gas.

• Tunesië:

Met een gemengde economie die landbouw, mijnbouw, productie en olie omvat.

Hoe te investeren in frontiermarkten?

Investeren in frontiermarkten is over het algemeen ingewikkelder dan in andere soorten activa vanwege de lage liquiditeit.

Bovendien blijven het exotische bestemmingen die niet altijd door de meeste brokers worden aangeboden.

Om deze reden is de beste manier om te investeren in frontiermarkten via specifieke beleggingsfondsen en ETF’s.

In beleggingsfondsen is er een specifieke categorie genaamd “wereldwijde aandelen frontiermarkten”. Dit type fondsen belegt voor minimaal 75% in aandelen en ook minimaal 75% in dit soort markten.

Momenteel zijn er ongeveer 60 beleggingsfondsen die investeren in frontiermarkten.

Beste fondsen om te investeren in frontiermarkten

Hieronder zullen we enkele van de beste beleggingsfondsen voor investeren in frontiermarkten op basis van 3-jaars rendement doornemen.

Redwheel Next Generation Emerging Markets Equity Fund JR EUR Acc

Dit fonds, dat recent is opgericht (opgericht in 2020), is het best presterende over 3 jaar. Met een jaarlijks rendement van 21,01% ligt het boven andere vergelijkbare aandeleninvesteringen.

Als we naar de ontwikkeling kijken, zien we dat het exponentieel is gegroeid in de afgelopen 3 jaar.

De geografische samenstelling is als volgt op 26 januari 2024:

• Opkomend Azië: 28,82%
• Ibero-Amerika: 22,07%
• Midden-Oosten: 14,68%
• Opkomend Europa: 9,19%
• Verenigd Koninkrijk: 8,77%

Wat betreft de sectorale samenstelling, is deze als volgt:

• Financiële Diensten: 26,88%
• Basis Materialen: 19,85%
• Vastgoed: 11,70%
• Energie: 14,51%
• Cyclische Consumptiegoederen: 8,83%

HSBC Global Investment Funds – Frontier Markets ICEUR

Dit fonds zal voornamelijk een combinatie van aandelen van bedrijven van elke grootte uit elk grensland aanhouden.

Het zal ook aandelen aanhouden van bedrijven uit elk land dat het grootste deel van zijn activiteiten in deze landen ontwikkelt.

Uw rendement over 3 jaar is 18,47%. Als we naar de ontwikkeling in de afgelopen 3 jaar kijken, zien we dat, net als de vorige, het zich scheidt van zijn index tot het huidige moment.

Wat betreft de geografische spreiding, is deze als volgt:

• Midden-Oosten: 46,45%
• Azië – Opkomend: 37,07%
• Opkomend Europa: 6,73%
• Eurozone: 6,%
• Afrika: 3,88%

De sectorale spreiding is als volgt:

• Financiële Diensten: 31,99%
• Vastgoed: 11,05%
• Cyclische Consumptie: 6,52%
• Energie: 10,85%
• Technologie: 7,73%

Magna Umbrella Fund plc – Magna New Frontiers Fund N Acc

Biedt een bescheidener rendement dan de vorige, hoewel even belangrijk, met een 12,88% op jaarbasis over drie jaar.

De ontwikkeling is de afgelopen jaren onregelmatig geweest:

De geografische spreiding is als volgt:

• Azië – Opkomend: 43.78%
• Midden-Oosten: 21.63%
• Eurozone: 20.18%
• Verenigde Staten: 5.86%
• Opkomend Europa: 4.41%

Sectoraal is de verdeling als volgt:

• Financiële Diensten: 30.70%
• Energie: 18.99%
• Technologie: 13.63%
• Cyclische Consumptiegoederen: 10,89%
• Vastgoed: 5.21%

Beste ETF’s voor frontiermarkten in 2025

Naast beleggingsfondsen zijn er ook ETF’s op frontiermarkten op de markt, die op de beurs verhandeld worden zoals aandelen, en specifieke indexen repliceren voor dit type investering.

Enkele van de belangrijkste zijn de volgende:

Xtrackers S&P Select Frontier Swap UCITS |DX2Z (LU0328476410)

Dit is een ETF voor Wereldwijde Aandelen Frontiermarkten die het gedrag van de S&P Select Frontiers-index nabootst.

De index bestaat uit de 40 grootste en meest liquide bedrijven van de S&P Extended Frontier (die op hun beurt bestaan uit de 150 grootste en meest liquide aandelen van de frontiermarkten).

Belangrijke gegevens:

• Zijn synthetische replicatiemethode met swaps

• Uw basisvaluta is de USD
• Er is geen valutadekking.
• Het is gevestigd in Luxemburg
• Uw dividendbeleid is accumulatie.
• TER: 0,95%

De geannualiseerde rendement van de afgelopen 5 jaar van de Xtrackers S&P Select Frontier Swap bedraagt 3,35%. Bovendien heeft deze frontier markets ETF vier sterren in de Morningstar-rating.

Vooruitzichten 2025 voor de frontiermarkten

Over het algemeen wordt verwacht dat de frontiermarkten in 2024 een robuuste economische groei blijven vertonen. Gezien hun opkomende aard hebben deze markten het potentieel om zich sneller uit te breiden dan de meer ontwikkelde markten, vooral in sectoren zoals technologie, productie en diensten.

Bovendien zouden deze markten meer directe buitenlandse investeringen kunnen aantrekken, gedreven door de zoektocht naar hoogrenderende kansen. Verbeteringen in politieke stabiliteit en regelgevende hervormingen kunnen deze markten aantrekkelijker maken voor internationale investeerders.

Als gevolg daarvan zullen de frontiermarkten in 2024 een aantrekkelijke investeringsoptie blijven voor particuliere beleggers. Hun herwaarderingspotentieel blijft zeer hoog, waardoor ze zich kunnen blijven positioneren als zeer interessante investeringen voor alle soorten beleggers.

Op zoek naar een broker?