Small Caps Beleggen in 2025: Aandelen, ETF’s & Fondsen vanuit Nederland

In de afgelopen jaren is de investering in small caps erg populair geworden onder de beleggersgemeenschap en, gezien de behaalde resultaten in de afgelopen tijd, lijkt het terecht te zijn.

In het artikel van vandaag gaan we dieper in op het universum van de small caps: wat ze zijn, hoe ze zich de afgelopen jaren hebben gedragen en wat enkele van hun belangrijkste voordelen en nadelen zijn.

We zullen ook enkele van de aandelen, beleggingsfondsen en ETF’s bekijken die blootstelling hebben aan dit marktsegment en, natuurlijk, eindigen we met een algemene mening van Rankia over de investering in dit type markt.

Wat zijn Small Caps?

De Small Caps, ook wel bekend als bedrijven met een kleine marktkapitalisatie, zijn die genoteerde bedrijven met een marktwaarde die aanzienlijk lager is dan die van de grote corporaties die we allemaal in gedachten hebben, zoals Google of Apple.

Maar pas op, dit betekent niet dat het bedrijven zijn ter grootte van de stomerij in je buurt of de fabriek op het industrieterrein, verre van dat.

Bijvoorbeeld, in de Verenigde Staten wordt gezegd dat een bedrijf een small cap is wanneer het een marktwaarde heeft tussen de 300 en 2.000 miljoen dollar.

Deze bedrijven worden vaak “klein” genoemd omdat ze jong zijn en nog niet hun volledige volwassenheid hebben bereikt, vandaar de goede investeringsmogelijkheid die ze historisch gezien zijn geweest.

Niettemin, andere small caps zijn dat al decennia en zullen dat nog vele decennia blijven.

Het groeipotentieel en de “doorbraak” op een bepaald moment in de toekomst is wat small caps maakt tot een spannende investeringsmogelijkheid met langetermijnrendementen die hoger zijn dan die van de grotere en gevestigde bedrijven op de markt.

De andere kant van de medaille van dit potentieel van de small caps is hun grotere volatiliteit en lagere liquiditeit, waardoor het niet voor alle soorten beleggers geschikt is. Desalniettemin speelt het vaak een sleutelrol in de diversificatie van portefeuilles vanwege de niet-correlatie met andere soorten activa.

Wat is de referentie-index van de small caps?

De beursindex bij uitstek voor de wereldwijde small cap-markt is de Russell 2000, een index die in 1984 werd gecreëerd en sindsdien de notering van de 2.000 grootste small caps van de Verenigde Staten omvat.

Daarom biedt deze index beleggers een algemeen beeld van de prestaties van kleine bedrijven in de Amerikaanse economie (en in de wereld) en wordt het veel gebruikt als benchmark voor fondsen en ETF’s gericht op beleggen in small caps.

Tussen het jaar 2005 en 2024 heeft de Russell 2000 een gemiddelde jaarlijkse rendement van 8,94% behaald.

Een rendement vergelijkbaar met dat van de S&P 500 (9,93%) maar lager dan dat van de technologie-index Nasdaq 100 (16,88%).

Dit is voornamelijk te danken aan het extreem en ongewoon positieve gedrag van technologieaandelen sinds het barsten van de dotcom-bubbel, dankzij de opkomst van internet en de versoepelingen die de centrale banken oplegden met rentetarieven dicht bij 0%.

Andere small cap-indexen

Andere van de beroemdste small cap-indexen ter wereld zijn:

• S&P SmallCap 600:
  • Volgt de prestatie van 600 Amerikaanse bedrijven met een kleine marktkapitalisatie.
  • Het is de tweede referentie voor beleggers die geïnteresseerd zijn in Amerikaanse small caps na de Russell 2000.

• STOXX Europe Small 200:
  • Deze index volgt het gedrag van 200 Europese bedrijven met een kleine marktkapitalisatie.
  • Het is de belangrijkste referentie voor beleggers die waarde zoeken in de Europese small cap-markt.

• FTSE SmallCap Index:
  • Reproduce het gedrag van meer dan 200 small caps gevestigd in het Verenigd Koninkrijk,
  • Een van de Europese landen die in de afgelopen decennia meer small caps heeft voortgebracht die uiteindelijk succesvol zijn geworden.

• FTSE Small Cap Asia Pacific ex Japan Index:
  • Deze index volgt de prestaties van small caps in de regio Azië-Pacific (exclusief Japan).
  • Het omvat bedrijven uit landen zoals China, India, Zuid-Korea en Australië, onder anderen.

Hoe te investeren in small caps?

Nu we alle theorie hebben gezien, laten we ter zake komen en kijken in welke bedrijven, fondsen, ETF’s, enz. gerelateerd aan small caps we kunnen investeren.

Aandelen van small cap-bedrijven

Belangrijkste Small Cap Aandelen in Europa (2025)

In de onderstaande tabel kunnen we de 10 eerste posities van de STOXX Europe Small 200 zien:

Belangrijkste Small Caps VS

Aan de Amerikaanse kant, dit zijn de top 10 posities van de reeds genoemde Russell 2000.

Laten we nu drie van de bedrijven uit de twee bovenstaande tabellen verder ontwikkelen. Om variatie te bieden, kiezen we een Spaans, een Europees en een Amerikaans bedrijf.

Bankinter

Bankinter de 5e grootste bankgroep van Spanjenaar marktwaarde (momenteel meer dan 6,7 miljard euro) en een van de historisch best gewaardeerde vanwege zijn constante focus op innovatie en digitalisering van de banksector sinds de oprichting in 1965.

Op dit moment bevindt de koers van Bankinter zich op een historisch hoogtepunt (meer dan 7 euro per aandeel) en sinds het dieptepunt dat in oktober 2020 werd bereikt, is het met 225% gestegen, gesteund door zeer positieve cijfers vanwege de enorme groei die de bank de afgelopen jaren doormaakt.

KGHM

Opgericht in 1961, KGHM is een Pools mijnbouwbedrijf en een van ’s werelds grootste producenten van koper en zilver.

Naast innovatie in hun mijnbouwtechnieken, is het bedrijf erkend voor zijn inzet voor het milieu en het welzijn van de gemeenschappen waar het actief is.

Hoewel de aandelen dit jaar met 30% zijn gestegen, bereikte het bedrijf zijn hoogste punt halverwege 2021.

Het is pas sinds 2013 op de beurs en de aandeelhouders hebben sinds de beursgang een verlies van 20% geleden.

Microstrategy Inc

Microstrategy is een Amerikaans technologiebedrijf dat de laatste tijd veel krantenkoppen heeft gehaald omdat de voormalige CEO, Michael Saylor, besloot veel Bitcoin op de balans van het bedrijf te zetten.

Daarnaast biedt het bedrijf oplossingen voor business intelligence software en data-analyse.

Microstrategy is een dotcom-native en als zodanig bereikte het zijn piek in 2000.

Een jaar later daalde de aandelenkoers met 95% en bleef 20 jaar lang vlak.

In 2020 begon het te herstellen (dankzij het geloof van zijn CEO in Bitcoin) en heeft het sinds begin 2023 een indrukwekkende stijging van meer dan 400% doorgemaakt.

Small cap beleggingsfondsen

Maar als je geen tijd wilt verliezen met beslissen in welke bedrijven je moet investeren…

Hieronder vind je 3 van de beste actief beheerde fondsen gericht op small caps die je kunt vinden (Eén wereldwijd, één van small caps in de VS en één van Europese small caps).

Indexfondsen van small caps

Als je de voorkeur geeft aan passief beheer of het wilt combineren met enkele actieve fondsen, geef ik je het enige indexfonds dat je vanuit Nederland kunt afsluiten:

ETFs (Beursgenoteerde fondsen)

En tot slot, als je nog verder wilt gaan, geef ik je drie van de beste ETFs die beursindexen van kleine bedrijven repliceren.

Freedom24

8/ 10

Beurs

Europa, Canada, Asia, Australia

✔Meer dan 40.000 aandelen en 3.600 ETF's

Minimale storting:

€1.00

Rekening openen

Waarom investeren in Small Caps in 2025?

De nummer één reden is, zoals we eerder hebben besproken, hun grotere groeipotentieel in de toekomst. Of het nu komt door hun kleinere omvang of omdat ze zich in een vroege fase van hun bedrijf bevinden, de verwachte groei voor deze bedrijven is aanzienlijk hoger dan die van grote, reeds gevestigde bedrijven in hun markt.

De keerzijde is dat het risico dat dingen misgaan ook groter is.

Een andere belangrijke factor om in gedachten te houden (die waarde-investeerders geweldig vinden) is dat, over het algemeen, small caps minder geanalyseerd worden door de markt, die zich voornamelijk richt op de grote bedrijven van de S&P 500.

Dit gebrek aan opvolging zorgt voor inefficiënties in de aandelenkoers die goed geïnformeerde investeerders kunnen benutten om goede rendementen te behalen.

Ten slotte spelen small caps een fundamentele rol in de diversificatie van portefeuilles dankzij de decorrelatie met andere activaklassen, wat kan helpen om het totale risico van de beleggingsportefeuille te verminderen.

Rankia’s mening over investeren in small caps

Small caps vertegenwoordigen een superinteressante marktniche die diversificatie aan onze portefeuille biedt terwijl we profiteren van een hoger groeipotentieel.

Dankzij hun omvang en dynamiek zijn deze bedrijven het best gepositioneerd om nieuwe trends en disruptieve technologieën op te vangen, wat kan resulteren in aantrekkelijke rendementen voor investeerders.

Bovendien, naarmate de wereldeconomie herstelt van de effecten van de pandemie en inflatie, is het waarschijnlijk dat small caps, vooral die gericht op sectoren zoals technologie, gezondheid en duurzaamheid, zich zullen onderscheiden als belangrijke drijfveren van economische groei.

Voor- en nadelen van investeren in small caps

DEGIRO

Minimale storting:

€0.00

* Met beleggen kun je jouw inleg verliezen.

Open een rekening

eToro

Minimale storting:

€50.00

* *77% van de particuliere CFD-rekeningen verliest geld

Open een rekening

TRADING 212

Minimale storting:

€1.00

Open een rekening