ETFs, beleggingsfondsen of specifieke aandelen: Hoe bouw je een dividendportefeuille op?
Beleggen in dividend heeft een speciale aantrekkingskracht en is een van de meest gevolgde strategieën op de beurs, vooral in tijden van marktvolatiliteit.
Wat zijn dividenden?
Dividenden zijn de manier waarop een bedrijf de behaalde winsten verdeelt onder zijn aandeelhouders. Wanneer een bedrijf winstgevend is, kan het dat kapitaal gebruiken om opnieuw te investeren in zijn bedrijf of het te verdelen onder zijn aandeelhouders.
Deze verdeling gebeurt via de uitbetaling van dividenden, die elke aandeelhouder beloont met een kapitaal per aandeel dat hij bezit van het bedrijf (of meer aandelen als het via script dividend gebeurt).
Deze terugkerende betalingen zijn de belangrijkste aantrekkingskracht van dividendbeleggen vanwege hun vermogen om een passief inkomen te creëren. En dat is omdat, zodra de bedrijven waarin je wilt beleggen zijn geselecteerd, het in theorie voldoende is om de portefeuille te volgen en te wachten tot ze dat dividend uitkeren, dat je ontvangt zonder dat je meer hoeft te investeren.
Dat gezegd hebbende, dit is slechts de theorie omdat om de strategie te laten werken en inkomsten te genereren, het ook nodig is om het dividend opnieuw te investeren om een sneeuwbaleffect te creëren dankzij de samengestelde rente.
Bovendien, natuurlijk, de juiste bedrijven kiezen waarin je gaat beleggen met behulp van ratio’s zoals de Pay-Out, of ze marktleiders zijn in hun sector of hoe lang ze al groeiende dividenden uitkeren, zoals we in deze video uitleggen.
Precies om het leven van beleggers gemakkelijker te maken, zijn er lijsten van kwaliteitsbedrijven die dividend uitkeren en dat al decennia doen, naast een enorme gemeenschap van dividendbeleggers die hun analyses en beleggingsportefeuilles delen.
Desondanks is het normaal dat de beginnende belegger zich afvraagt of er geen gemakkelijkere manier is om in dividenden te beleggen. Het is een feit dat direct beleggen in aandelen slechts een van de opties is om deze strategie in de praktijk te brengen.
De Twitter-gebruiker Capturando Dividendos beweerde dat, als hij vandaag met zijn dividendportefeuille zou beginnen, hij dat met ETF’s zou doen en niet met aandelen. Is dit echt de meest geschikte optie voor de belegger?
Dit is wat je zult winnen of verliezen met elke formule om in dividend te beleggen, afhankelijk van of je kiest voor fondsen, aandelen of ETF’s.
Voordelen en nadelen van het kopen van aandelen om in dividend te beleggen
Dit is de traditionele manier om in dividend te beleggen en kan ook de meest economische zijn.
De voordelen van het selecteren van aandelen zijn:
- Het stelt je in staat om te kiezen welke aandelen je in je portefeuille hebt, iets wat niet mogelijk is in een beleggingsfonds of een ETF. Dit maakt het een 100% persoonlijke portefeuille, met zijn voordelen en nadelen.
- Je betaalt minder commissies omdat je geen tussenpersonen hoeft te betalen. Het is echter belangrijk dat je weet met wie je dit doet. Om het je gemakkelijk te maken, kun je hier de beste brokers voor dividendbeleggingen bekijken.
- Je kunt de dubbele belasting terugvorderen als je investeert in bedrijven buiten Spanje, iets wat niet mogelijk is met een ETF. In dat geval gaat de bronheffing verloren, die wordt toegepast door het land waar het bedrijf is gevestigd dat het dividend uitkeert.
Om deze laatste voordeel beter te begrijpen, moet je weten dat het geld dat je ontvangt uit dividenden onderworpen is aan een bronheffing voor de inkomstenbelasting. Net zoals Spanje een deel van het geld inhoudt in afwachting van de belastingaangifte, doen andere landen hetzelfde.
In dat geval ontstaat een fenomeen dat bekend staat als dubbele belasting, waarbij de dividenduitkering twee keer wordt belast. Eén keer in het land van oorsprong (waar het bedrijf is gevestigd waarin je investeert) en één keer in het land van bestemming (waar je de belastingaangifte doet). De fiscaliteit van buitenlandse dividenden maakt het mogelijk om de bronheffing terug te vorderen bij de belastingaangifte, mits er een overeenkomst tussen landen bestaat om dubbele belasting te vermijden.
Die bronheffing kan echter niet worden teruggevorderd wanneer de ETF het dividend ontvangt en uitkeert, net zoals bij een distributiefonds.
De negatieve kant van het kopen van aandelen van bedrijven met dividend is vrij duidelijk en kan worden samengevat als:
- Het is noodzakelijk om enige financiële kennis te hebben om te identificeren welke aandelen je moet kopen.
- Het is noodzakelijk om veel tijd te besteden aan het creëren en beheren van de portefeuille, vooral aan het laatste, zowel om de aandelen te volgen als om ze op te nemen in de belastingaangifte. Daarom moet je er echt van houden.
- Je zult altijd minder diversificatie hebben in vergelijking met een beleggingsfonds of een ETF. Uiteindelijk, voor wat je betaalt voor een aandeel in een fonds, kun je slechts een handvol aandelen kopen. Bovendien zul je altijd een kleiner aantal titels hebben.
Beurs
Nederland, Europa, VS, Canada, Asia, Australia
✔Meer dan 50 wereldwijde markten, exclusief bewaarkosten, dividenden en royalty's
✔Eenvoudig en gemakkelijk te gebruiken platform
✔Grootste broker van Nederland
* Met beleggen kun je jouw inleg verliezen.
Voordelen en nadelen van beleggen in dividend via ETF’s
Wat is een ETF?
Als je niet bekend bent met de term, zijn ETF’s beleggingsfondsen die werken als bedrijven. Daarom staan ze bekend als beursgenoteerde fondsen.
Bij het beleggen in een ETF koop je een mandje bedrijven met een solide dividendstrategie. Deze aandelen worden normaal gesproken vertegenwoordigd door een index. Deze index kan de S&P 500 Dividend Aristocrats zijn, die de bedrijven in de Amerikaanse index verzamelt die al meer dan 25 jaar een groeiend dividend uitkeren, bijvoorbeeld, of andere vergelijkbare indices.
Vanaf daar zijn er ETF’s die de dividenden zullen accumuleren (ze zullen opslaan en niet uitkeren) en andere die ze zullen uitkeren. Als je de flexibiliteit wilt hebben om dat geld van de dividenden te ontvangen om te beslissen wat je ermee wilt doen, is de tweede optie interessant voor jou: de uitkerende ETF’s.
De voordelen van beleggen in dividend via een ETF zijn onder andere:
- Een betere diversificatie, omdat je voor een lage prijs veel aandelen koopt.
- Grotere eenvoud bij het beleggen en beheren van de portefeuille, omdat je geen aandelen één voor één hoeft te kiezen of te analyseren.
- Lagere kosten in vergelijking met beleggingsfondsen.
- De flexibiliteit en liquiditeit van handelen als een aandeel, dat je op elk moment kunt kopen en verkopen.
- Geen belasting op de dividenden in het land van bestemming, wanneer je ze ontvangt, als je kiest voor een accumulerende ETF, omdat dat dividend direct in de ETF wordt herbelegd.
Aan de andere kant, de nadelen van de ETF om te beginnen met het opbouwen van je dividendbeleggingscarrière liggen in de fiscaliteit.
Aan de ene kant, ga je de bronbelasting verliezen die het bedrijf dat dividenden aan de ETF betaalt, inhoudt. Aan de andere kant, omdat het als een aandeel functioneert, hebben ETF’s niet het voordeel van de vrijstelling voor overdracht van beleggingsfondsen. In dit artikel over verschillen tussen ETF’s en indexfondsen leggen we het in meer detail uit.
Voordelen en nadelen van beleggen in dividend via beleggingsfondsen
Beleggingsfondsen zijn portefeuilles van aandelen beheerd door professionals. Een fonds verzamelt het geld van veel kleine beleggers om het te investeren in bedrijven en activa.
In het geval van beleggingsfondsen die gespecialiseerd zijn in dividenden, zoeken ze naar aandelen die dividend uitkeren. Zo simpel is het.
De voordelen van een fonds bij het beleggen in dividend zijn:
- Betere diversificatie tegen lagere kosten, net als bij ETF’s.
- Grotere eenvoud bij het creëren van de portefeuille.
- Beheer door professionals, die de beste bedrijven zullen zoeken om in te investeren.
- Fiscale uitstel, omdat je van het ene fonds naar het andere kunt overstappen zonder belasting te betalen over de opgebouwde winsten. Dit is een groot voordeel als je om welke reden dan ook besluit de dividendbeleggingsstrategie te verlaten of van sector te veranderen.
Het negatieve aspect van beleggingsfondsen is dat de kosten en commissies hoger zullen zijn dan bij de twee voorgaande opties.
Zoals je ziet, heeft elke optie zijn sterke en zwakke punten. Gelukkig kun je ze allemaal combineren en hun sterke punten als aanvulling benutten. Dat wil zeggen, je kunt een beleggingsfonds of een dividend-ETF als hoofdonderdeel van de portefeuille hebben en vervolgens de aandelen kiezen die daarbuiten vallen.
Zo voeg je een discretionair deel toe aan je portefeuille met een ander deel dat wordt beheerd door experts voor de grootste aandelen.
Gerelateerde artikelen
